三国时代，阿华（宏荣饰）和阿雄（李南星饰）是一对结义兄弟，同在关羽手下当副将，阿华的才能性过阿雄，令雄十分妒忌。而且阿华已经与阿英（范文芳饰）订婚，但阿雄却暗恋阿英，为得到阿英，阿雄一直想使计陷害阿华，一次，关羽被敌军围困，需帅印解围，阿雄将阿华送到的帅印调换，使阿华含冤而死，阿雄却带着帅印和阿英投靠敌军，阿英知道未婚夫死亡的真相后，在阿华尸体前和阿雄同归于尽，三人死在一起。
民国初年，三人皆已转世，阿华和阿雄是以抢劫为生的马帮中人，但两人仍是结拜兄弟，阿英转世成为歌女，和师弟相依为命，但她还留有前世的记忆，念念不忘前世的男友阿华，当她终于找到阿华时，悲剧又发生了，阿雄同样爱上了阿英，他偷取了马帮抢得的帅印，并嫁祸给阿华，阿华死在马帮手里，阿英又一次在阿华的尸体前刺杀阿雄同时也被阿雄杀死，这一次，阿雄在临死前发誓，来生一定要成为阿英最喜欢的人。
第三世已经到了现代社会，阿英是新加坡的红歌星，阿华是她的男友，也是她的唱片制作人。由于阿英梦中常常回忆起前世的事，但又无法连贯，她决定到中国来拍摄MTV，并解开这个谜，阿华陪行。来到北京，他们遇到了和阿华从小一起长大的好友阿雄，阿雄已转世成为东南亚富商之子，阿英发现阿华和阿雄就是在她梦境中出现的人。阿英想到了阿雄在前两世的所作所为，想要避开他，但越要逃避，却越是身陷情网，一段不可能的感情发生了，阿华十分妒忌。阿英遇到了自己前一世的师弟，师弟认出了三人的前世，他警告阿英小心，而师弟还一直都收藏着关羽的帅印，此事被阿华偷看到后，起了贪念，但阿华在偷帅印时被阿英的师弟发现，阿华误杀了师弟，嫁祸给阿雄，使他被公安通缉。就在阿雄生死关头，真相大白，原来这一世的阿华就是上一世的阿雄，而这一世的阿雄才是上一世的阿华，只因前世阿雄死前立誓，来世要成为阿英最喜欢的人，所以转世时他调换了阿华的魂魄，最后坏人得到了惩罚，今世的阿雄和阿英得以长相厮守。